ǰλã > k8 >
ʱһ˫ѹ﮼ۣ󳤵
:admin ʱ䣺2023-03-03 [2]
ժҪ宁德时代箭双雕:压锂价,绑长? 撰文/ 周 ??/p 编辑/ 刘宝?/p 设计/ 赵昊?/p 降价?/p 电池“一哥宁德时代在2023年开春赌了这个决定?/p 喜欢下象棋的宁德时代董事长曾毓群

宁德时代€箭双雕:压锂价,绑长?

撰文/ 周 ??/p>

编辑/ 刘宝?/p>

设计/ 赵昊?/p>

降价?/p>

电池“一哥€宁德时代在2023年开春赌了这个决定€?/p>

喜欢下象棋的宁德时代董事长曾毓群出了€招铁门栓。这是象棋最基本的杀€之一,进攻方在中炮的牵制下,利用车或兵对底线发动进攻,有时需要露帅助攻€?/p>

汽车商业评论从某车企处获悉,近期,€赌性坚强€的宁德时代今年€€先下手为强:压锂价,绑车企€€主动提出新的价格协议,让利理想、蔚来€极氪等重点客户主机厂,锁定长单?/p>

宁德时代让利车企的方式,是从上游锂矿“省钱€€€?0%(该比例会动态调整)的电池按?0万元/吨的碳酸锂原材料价格计算,其余按照市价计算,差价返还主机厂€接受了让利的主机厂,三年内采购的电池比例不低于80%,第4-5年的供货量不低于前一年€?/p>

电池老大带头降价的核心点在于:将20万元/吨碳酸锂价格作为€个重要的计算指标,高?0万元/吨的部分,宁德时代和主机厂大约各承担€半,€起把锂价打下来€?/p>

目前,电池级碳酸锂价格约?4.2万元/吨€?/p>

宁德时代压低锂价的底气,€方面是作为采购体量足够大的大客户同步与锂盐厂谈判,将年内的采购价谈到30万元/吨以下,另一方面,是宁德时代自己的锂矿开始放量,能够缓解供应紧张?/p>

知情人士对汽车商业评论记者称,在动力电池产量和产能都已有较大过剩的情况下,今年竞争会更加€烈,不排除有打价格战的可能€?/p>

即使打起价格战,利好的还是龙头厂商€?/p>

锂价返利

作为新能源汽车核心零部件也是成本€高的零部件,电池厂商酝酿的这轮降价与€近的车企降价潮有关€?/p>

随着特斯拉率先降价,国内新能源车企开打价格战?/p>

目前,小鹏€AITO问界、埃安等车企陆续跟进,飞″相降价,就连价格向来坚挺的日系车丰田,纯电SUV bZ4X全系车型也降?万元?/p>

今年,施行了14年的新能源汽车€国补€€€出历史舞台,车企厂商在补贴€€坡的前提下,纷纷涨价,上调区间在0.2?1万元之间?/p>

但是特斯拉这条鲶鱼改变了风向?/p>

?022?0?4日起,特斯拉Model 3和Model Y连续三次降价,目前起售价分别?2.99万元?6.19万元,下探了3.6万元?.7万元?/p>

尽管如此,特斯拉魔鬼般的成本控制能力,仍然在2022年保持了高达25.6%的毛利率?/p>

€位业内人士曾对汽车商业评论记者表示,特斯拉此轮国内降价是为了达到供求再平°€?022?1月€?2月的疫情风控以及放开之后的短暂混乱,造成新的产能释放,生产的车没能卖出去,等待期在缩短,库存在增加€?/p>

该人士称,对特斯拉来说,利润空间相对肥厚,即使降价后,在中国仍有大约20%的毛利率,有足够的空间支撑降价€?/p>

但自主品牌或者中国车企是否能够跟进,取决于各家的成本控制能力。€还是有很多企业本身在亏损的状€之中,从边界的贡献来说,也不一定吃得住那么大(幅度)的降价。€该人士称€?/p>

在这种情况下,前述知情人士€露,车企要降低成本,从占据成本40%-60%的电池着手,产业链上采购方和供应方在重新谈判去年已签署的协议,车企€体要求不是缩量就是降价,或兼€有之€?/p>

2022年,制€电池的原材料碳酸锂飙涨,从1月的28万元/吨上涨到年末€高接?9万元/吨,上涨了€?10.7%?/p>

图源:野天鹅data centre

业内人士称,碳酸锂的狂飙,让每一辆电动汽?022年平均多摊了1.5万元的成本€?/p>

如果按照20万元/吨的碳酸锂价格生产电池,车企能够为每辆电动汽车节?万元左右成本?/p>

这多少能够对冲国补€€″被动降价带来的损失€?/p>

从已经发布业绩预告的汽车产业链上市公司公告来看,车企和零部件供应商一荣俱荣€一损俱损:价格暴涨的原材料让上游锂矿企业的报表€好看,吞噬了宁德时代等电池厂商和车企的利润€?/p>

以天齐锂业为代表的上游锂矿全员狂赚,利润增幅都是3倍起跳;宁德时代算电池企业中€能打的,预计2022年净利润291亿元-315亿元,同比增?2.66%-97.72%,亿纬锂能€国轩高科利润均实现正增长,幅度比不上上游矿企,而孚能科€却预′?.9亿元-9.2亿元,亏损同比收?.34%-17.08%;车企则有盈有亏,比亚迪预计€利润?60亿元-170亿元,实现同比增?25.4%-458.3%,长城汽车€长安汽车实现正增长,北汽蓝谷和赛力斯则亏损加大?/p>

从毛利率来看,根?022年三季度财报,锂矿企业在55%以上,电池企业在10%左右,宁德时代最高,达到18.95%,主机厂情况各异,比亚迪€高为19%,有些为负€?/p>

作为带头大哥的宁德时代此时出手降价,无疑是顺势,并且占得先机:它从分食了电池和车企利润的锂矿入手,压下锂矿价格,以此让利给车企€在让利给车企的同时,跟车企锁定长单,有力回击这两年疯狂争夺客户的二三线小兄弟们?/p>

此举€箭双雕€?/p>

主动调整

宁德时代主动调整,从某种程度上来说是不得不为之€?/p>

今年1月,电池厂商的产量和装机量双双下降€?/p>

根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据,1月国内动力电池产?8.2GWh,同比下降5%,环比更是下?6.3%?月的装机量为16.1GWh,同比下?.3%,环比下?5.4%?/p>

宁德时代?.17GWh的装机量位居国内第一。虽然仍旧稳坐龙头€大位置,但比亚迪等电池厂商的扩张,挤压了它的市占率?/p>

1月宁德时代的国内市场份额?4.41%,比亚迪?.51GWh的装机量紧跟其后,市占率?4.12%。二者的差距只有10个百分点?/p>

而去?2月,宁德时代?7.89GWh的装机量?9.49%的市场份额€比亚迪的业绩是9.36GWh,市占率?5.9%。一个月时间,比亚迪把差距从8.53GWh缩到?.66GWh?/p>

作为三元锂和磷酸铁锂双技术路线的头号老大?月当月,宁德时代磷酸铁锂的装机量被比亚迪反超?/p>

根据前述知情人士的调研,2月第1周(2.1-2.7日)?家车企共′??5万辆,新增订??6万辆,周交付量低于新增订单量,是由于去库存的€要€?/p>

该人士预估,电动车库存大概超?30万辆,其中不?0万辆作为库存在整车厂的仓库里?10多万辆在包括4S店在内的流€环节€?/p>

再根据其对电池产业链上电解液排产情况调研,他认为去年中国市场可能多生产了200GWh的动力电池,已经装机的有60-65GWh,对应多生产?30多万辆电动汽车;作为电池厂库存的?0-70GWh,剩下的70多GWh大概率在整车厂的仓库里€?/p>

车企去库存,会减少电池订单,目前不断下滑的碳酸锂价格也从侧面印证了该判断?/p>

车企压缩订单,竞争对手又在狂飙,宁德时代只有降价?/p>

€位网友评价道:€如果C公司(指代宁德时代)不降价,帮助和自己深度绑定的车企扛过来,那动力电池很大份额会被比亚迪吃掉。市场份额€共就那么大,你多了,他就少了,以后还€么办,€以必须降价和队友站一起€€?/p>

降价的刀刃,也只能向上游切€?/p>

2022年碳酸锂价格飞涨,让宁德时代在上半年对大客户累计涨价?0%-40%,且建立价格联动机制?/p>

不过,也有知名券商分析认为,宁德时代“锂价返利€针对的只是4家大客户,包括两家新势力和两家建有合资电池厂的车企€这四家企业对宁德时代的采购量今年预′60-70GWh,对应的碳酸锂€求约?万吨?/p>

随着宁德时代自有的江西锂矿开始放量生产以及资源回收,碳酸锂增量约?万吨以上,正好用来返利,成本与售价打平,不折损利润€?/p>

为什么是20万元/?/p>

为什么宁德时代要把碳酸锂价格限定?0万元/吨?

中国科学院院士€清华大学教授€百人会副理事长欧阳明高亦在2?7日的中国电动汽车百人会论坛(2023)专家媒体交流会上表示,今后比较合理的价格平衡点可能?0万元/吨左右€?/p>

欧阳明高说:“太低的锂价,电池回收就无利可图。所以要想把电池回收发展起来,锂价不能过低€€?/p>

宁德时代自己有锂矿,也布€了电池回收€?/p>

为解决上游原材料制约,电池€一哥€一方面在国内外上游矿山布局,比如在阿根廷€刚果(金)、澳大利亚€北美€印尼参股锂矿和镍矿,在江西、四川等地投资锂云母矿和锂辉石矿,一方面布局资源回收,除了控″公司广东邦普之外,还买断了江?14尾矿,中″投预?022-2024年其碳酸锂自供率能达?.4%?9.9%?6%?/p>

欧阳明高认为?022年锂价上涨的主要原因是需求旺盛,供不应求,综合供给延迟€疫情冲击等因素导致价格暴涨?/p>

他判断电动汽车和动力电池的€量已经相当大,€以今年增长率会有€下降,€比如说电动汽车增长率从接近100%会降?0%-40%,€产€量接?千万(辆)€动力电池增长率大概也会?50%下降€半左右€中国锂离子电池总出货量增长率也将从2022年的接近100%降低?0%左右,全部出货量接近10亿千瓦时。€?/p>

同时,插混和增程式电动的占比会上升,新能源汽车平均单车电池装载量和€需求增长率会随之下降,€求紧张的€面会大幅缓解?/p>

欧阳明高预计,锂价今年下半年会进€步回归到35万€?0万元/吨的理€水平,从长期来看,全球锂资源储量充足且可开采量持续增加,电池材料回收产业也将迎来发展机遇€?/p>

本文由汽车商业评论原创出?/p>

违规转载必究

ӣ

Copyright 2017 k8 All Rights Reserved